Fazer um backtest só olhando o passado bruto é o mesmo que não fazer. Você apenas vê o que funcionou naquele contexto e ignora o que realmente importa, em quais condições ele funciona Mercado não é uma linha do tempo. É um conjunto de regimes, volatilidade alta ou baixa, tendência ou consolidação, risco on ou risco off. Cada um muda totalmente o comportamento dos ativos Testar sem separar regimes é cegar o modelo. Ele pode parecer bom no agregado, mas pode morrer no habitat errado. Uma estratégia de rompimento, por exemplo, sobrevive em alta vol e morre na compressão Backtest de verdade não busca o passado ideal. Busca o ambiente natural da estratégia, onde ela performa, onde falha e onde deve ficar fora do mercado Se você não discretiza por regime, você não tem um backtest. Tem só uma ilusão estatística #quant #volatilidade #daytrade #forex #fxtrading #operandonotícias #quanttrading #curvadejuros #tradinginteligente #garch