Quando ocorre um evento exógeno, como uma tarifa surpresa do governo, o mercado costuma entrar em um movimento direcional forte — ou seja, entra em regime de trend following. Nesse cenário, estratégias de retorno à média (pair trading) quebram. Elas apostam na reversão, mas o mercado está acelerando em uma direção. Por isso modelamos regimes com Cadeias de Markov: ao detectar que o mercado entrou em regime direcional, desligamos os modelos de retorno à média e mantemos só os de tendência. Simples: a máquina se adapta antes do estrago. #quant #volatilidade #forex #daytrade #fxtrading #quanttrading #operandonotícias #curvadejuros #tradinginteligente #garch