O 13F dessa rodada não mostrou “os grandes comprando IA”. Mostrou algo bem mais interessante: NINGUÉM ESTÁ CONCORDANDO COM NINGUÉM! Berkshire zerou várias posições inteiras, incluindo Visa, Mastercard, UnitedHealth e Amazon. Carteira ficou bem mais concentrada. Em Microsoft, Ackman aumentou posição depois da queda, enquanto Loeb saiu e TCI reduziu forte. Em Alphabet, a divergência foi ainda mais explícita: Ackman quase zerou, Druckenmiller saiu, TCI comprou, Loeb entrou e Berkshire aumentou. Amazon foi o nome mais próximo de consenso positivo entre alguns grandes players, com tese em AWS, margem e valuation ainda defensável. Nas aéreas, o movimento foi quase um expurgo: Tepper saiu de American, Delta e United. Druckenmiller também cortou Delta e American. E tem o filing mais aguardado que ainda não apareceu: Leopold Aschenbrenner. O fundo dele reportou uma carteira extremamente exposta a IA, energia, compute e infraestrutura física, mas o novo 13F ainda não saiu. Provável pedi...