O ponto mais interessante aqui nem é discutir se “Lula subindo = bolsa caindo”. É perceber que mercados preditivos estão criando uma nova camada de dado para trading: probabilidade negociada. Em vez de transformar eleição, decisão política ou evento geopolítico em opinião, você passa a ter uma série temporal que pode entrar no modelo. Dá para cruzar probabilidade eleitoral com Ibovespa, dólar, curva de juros, volatilidade, fluxo estrangeiro, skew de opções e medir como cada ativo reage quando o mercado começa a precificar determinado cenário. E aí fica interessante de verdade não olhar apenas correlação contemporânea, mas mudanças de probabilidade, defasagens, regimes e sensibilidade dos ativos a cada novo choque político. Mercado preditivo não é bola de cristal. Tem problema de liquidez, viés da amostra e pode errar feio. Mas como variável alternativa para modelos macro e event driven, ainda acho que estamos usando muito pouco. #quant #macroeconomia #juros #daytrade #inflação